内容提要

为配合国家发展和改革委员会与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的贯彻执行，中国计划出版社继推出《建设项目经济评价案例》后，2007年6月又推出了《可行性研究与银行贷款项目评估——财务评价实务与疑难问题分析》一书，作为《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的配套书籍。该书由可行性研究与银行贷款项目评估资深专家陈溥才编著，由中国国际工程咨询公司原总经济师于守法研究员作序推荐。该书共分四篇，第一篇财务评价基本内容与方法；第二篇既有法人项目评价；第三篇银行贷款项目评估技巧；第四篇可行性研究案例分析与银行贷款评估大作业。该书曾在四十余期银行贷款项目评估强化培训班用作教材，颇受欢迎。与《方法与参数（第三版）》配套出版能起到很好的互补作用。

作者简介

陈溥才  原国家建材局苏州非金属矿工业设计研究院项目总设计师、工程经济所所长，现任苏州新天地投资顾问有限公司董事长、苏州铭星软件科技有限公司董事长、华新国际首席顾问，高级工程师，注册造价师，注册咨询师。自上世纪80年代初，即开始参与世行项目评估方法的引进工作。1986年5月曾与部分专家向国家计委共同提议，由国家权威部门编制发布各行业通用的项目评价方法，并参加《建设项目经济评价方法与参数（第一版）》编审讨论。率先设计开发出国内通用的建设项目经济评价系统，1988年荣获国家银质奖（为该类软件最高奖），成功开发“银行贷款项目评估系统”。1994年6月向建设部标准定额研究所提议编制《房地产开发项目经济评价方法》，为该方法的主要起草人员之一。1988年、1993年为配合国家计委建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》第一版、第二版的推广应用，在苏州举办全国性培训班及全国巡回讲座十余期，举办《房地产开发项目可行性研究与方案优化策略》培训班近二十期，有来自建设银行、中国银行、农业银行、设计咨询机构的项目评估人员、房地产企业高层决策及前期工作人员上千人参加过学习研讨。2004年3月所著《房地产开发项目可行性研究与方案优化策略》由中国建筑工业出版社出版发行。

自2004年开始举办银行贷款项目评估专业强化培训，已先后为中国建设银行省级分行、国家开发银行总行、中国银行、农业银行、城市商业银行、农信社等举办强化培训及高级研讨班三十多期，为培养我国的项目评估人才做了大量实际工作。

目录

第一篇 财务评价基本内容与方法

第一章 概 述.................................................................................................................................................. 2

第一节 影响投资项目成功的决定因素..................................................................................................... 2

第二节 决策方法概述................................................................................................................................. 3

第三节 项目评价方法历史回顾................................................................................................................. 4

第四节 投资体制改革对项目评价的影响................................................................................................. 5

第五节 项目财务评价方法体系概述...................................................................................................... 13

第六节 学习方法与参考书...................................................................................................................... 14

第七节 关于财务分析的理想境界.......................................................................................................... 16

第八节 评价报告常用的编制方法.......................................................................................................... 18

第九节 本书内容与表述方法.................................................................................................................. 19

第二章 指标设置与评价方法选择.......................................................................................................... 21

第一节 指标设置...................................................................................................................................... 21

第二节 盈利性指标含义及判别准则...................................................................................................... 24

第三节 偿债能力指标的含义及判别准则.............................................................................................. 33

第四节 项目分类与评价方法选择.......................................................................................................... 34

第三章 报表内容与格式............................................................................................................................ 39

第一节 概 述............................................................................................................................................ 39

第二节 建设投资估算表.......................................................................................................................... 45

第三节 流动资金估算表.......................................................................................................................... 49

第四节 项目总投资使用计划与资金筹措表.......................................................................................... 50

第五节 固定资产折旧费估算表.............................................................................................................. 57

第六节 无形资产和其他资产摊销费估算表.......................................................................................... 58

第七节 总成本费用估算表...................................................................................................................... 58

第八节 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表.......................................................................... 64

第九节 利润和利润分配表...................................................................................................................... 65

第十节 借款还本付息计划表.................................................................................................................. 68

第十一节 财务计划现金流量表.............................................................................................................. 72

第十二节 资产负债表.............................................................................................................................. 75

第十三节 项目投资现金流量表.............................................................................................................. 77

第十四节 资本金及投资各方财务现金流量表...................................................................................... 81

第十五节 疑难问题分析.......................................................................................................................... 86

第四章 辅助报表计算与参数确定方法.................................................................................................. 90

第一节 概 述............................................................................................................................................ 90

第二节 资料收集内容.............................................................................................................................. 91

第三节 基础数据整理.............................................................................................................................. 95

第四节 财务分析辅助表计算步骤........................................................................................................ 116

第五节 建设投资估算与资产分类........................................................................................................ 116

第六节 营业收入计算............................................................................................................................ 118

第七节 总成本费用估算........................................................................................................................ 119

第八节 计算增值税、营业税金及附加................................................................................................ 121

第九节 流动资金估算方法与估算参数统计........................................................................................ 122

第十节 项目总投资使用计划与资金筹措表计算................................................................................ 127

第十一节 建设期利息计入固定资产.................................................................................................... 131

第十二节 折旧费摊销费计算................................................................................................................ 131

第十三节 总成本费用估算表加折旧摊销费........................................................................................ 132

第十四节 疑难问题分析........................................................................................................................ 133

第十五节 整理财务分析其他参数........................................................................................................ 144

第五章  财务分析与主要报表计算...................................................................................................... 147

第一节 概 述.......................................................................................................................................... 147

第二节 计算方法与疑难问题解析........................................................................................................ 147

第三节 财务平衡分析案例解析............................................................................................................ 162

第四节 一个滚动投资项目的财务分析解析........................................................................................ 190

第六章 方案比选优化及不确定性分析............................................................................................... 222

第一节 方案比选优化的内容与方法.................................................................................................... 222

第二节 不确定性分析与风险分析概述................................................................................................ 223

第三节 财务分析实用概率分析方法.................................................................................................... 238

第二篇 既有法人项目评价

第七章 既有法人项目评价方法概述.................................................................................................... 244

第一节 既有法人项目成功的决定因素................................................................................................ 244

第二节 借款人评价与既有法人项目评价............................................................................................ 244

第三节 借款人评价基本内容及指标.................................................................................................... 245

第四节 既有法人项目评价方法概述.................................................................................................... 247

第八章 借款人评价与融资方案优化.................................................................................................... 250

第一节 概 述.......................................................................................................................................... 250

第二节 借款人评价基础资料................................................................................................................ 252

第三节 客户评价.................................................................................................................................... 265

第四节 企业未来5年趋势分析............................................................................................................ 275

第五节 项目资金筹措方案优化............................................................................................................ 289

第六节 借款人投资能力分析................................................................................................................ 304

第七节 股东出资能力分析.................................................................................................................... 307

第九章 既有法人项目评价[有无法]..................................................................................................... 312

第一节 数据来源与处理方法................................................................................................................ 312

第二节 项目基础数据............................................................................................................................ 315

第三节 企业现状数据............................................................................................................................ 320

第四节 无项目数据整理........................................................................................................................ 325

第五节 项目新增数据整理.................................................................................................................... 333

第六节 有项目数据整理........................................................................................................................ 338

第七节 增量数据计算............................................................................................................................ 347

第八节 财务分析报表计算.................................................................................................................... 353

第九节 财务分析报告内容.................................................................................................................... 376

第十节 融资方案优化说明.................................................................................................................... 386

第十章 既有法人项目评价[孤立法]..................................................................................................... 391

第一节 评价方法概述............................................................................................................................ 391

第二节 项目评价基础数据.................................................................................................................... 391

第三节 企业现状数据............................................................................................................................ 395

第四节 无项目预测数据........................................................................................................................ 400

第五节 财务分析辅助表计算................................................................................................................ 403

第四节 财务分析报表计算.................................................................................................................... 407

第五节 [孤立法]与[有无法]比较............................................................................................................ 418

第三篇 银行贷款项目评估技巧

第十一章 项目评估技巧概述................................................................................................................. 422

第一节 最重要的技巧是专注................................................................................................................ 422

第二节 项目评估技巧............................................................................................................................ 422

第三节 人才成长的轨迹........................................................................................................................ 424

第十二章 从可研报告中采集信息........................................................................................................ 426

第一节 熟悉可行性研究报告的步骤.................................................................................................... 426

第二节 可行性研究报告投资估算与财务分析实例............................................................................ 427

第三节 初步复核的可行性研究报告数据采集.................................................................................... 444

第四节 初步复核.................................................................................................................................... 457

第四节 详细复核方法............................................................................................................................ 459

第十三章 评估报告编制技巧................................................................................................................. 461

第一节 报告编制要求............................................................................................................................ 461

第二节 报告编制技巧............................................................................................................................ 461

第三节 格式文本.................................................................................................................................... 462

第四节 财务效益评估技巧.................................................................................................................... 463

第五节 生成评估报告............................................................................................................................ 466

第六节 国内项目评估软件发展概况.................................................................................................... 486

第十四章 市场分析方法综述................................................................................................................. 488

第一节 市场分析的作用和难度............................................................................................................ 488

第二节 市场分析目标............................................................................................................................ 488

第三节 市场分析不能完全靠统计........................................................................................................ 488

第四节 抓住决定因素进行市场分析.................................................................................................... 489

第五节 供需关系分析方法.................................................................................................................... 492

第六节 产品市场定价分析方法............................................................................................................ 496

第十五章 建设项目经济评价案例释疑............................................................................................... 501

第一节 概 述.......................................................................................................................................... 501

第二节 案例一某新建煤炭项目经济评价解析.................................................................................... 502

第三节 案例二某综合利用水利枢纽项目经济评价分析.................................................................... 515

第四节 案例五某石化改扩建项目经济评价解析................................................................................ 516

第五节 其他案例分析............................................................................................................................ 534

第四篇 案例分析与贷款项目评估大作业

附录一 财务分析手工大作业................................................................................................................. 538

附录二 可行性研究报告复核大作业.................................................................................................... 545

第一部分 说明........................................................................................................................................ 545

第二部分 可行性研究报告投资估算和经济评价................................................................................ 547

附录三 项目评估大作业......................................................................................................................... 563

附录四 某乳品项目评估大作业............................................................................................................ 566

第一部分 评估大作业说明.................................................................................................................... 566

第二部分 某乳品项目可行性研究报告................................................................................................ 567

附录五 某外商独资服装项目评估大作业........................................................................................... 588

第一部分 评估大作业说明.................................................................................................................... 588

第二部分 某外商独资服装项目可行性研究报告................................................................................ 590

附录六 某住宅开发项目评估大作业.................................................................................................... 622

附录七 财务分析案例基础数据............................................................................................................ 643

总说明...................................................................................................................................................... 643

1．新设法人项目评价案例数据............................................................................................................ 643

2．既有法人项目评价有无法案例数据................................................................................................ 649

3．既有法人项目评价孤立法案例数据（评估）................................................................................ 662

4．既有法人项目评价孤立法案例数据（可研）................................................................................ 675

5．房地产贷款项目评价案例数据........................................................................................................ 678

后  记                                                                                                                                                             682